Fonds de titres de créance de premier rang canadiens Ninepoint - Série F

Fonds de titres de créance de premier rang canadiens Ninepoint

NPP801

Aperçu

Prêts entièrement garantis

Il s’agit principalement de prêts garantis par des actifs entièrement adossés à des actifs tels que les débiteurs, les stocks, les immobilisations corporelles et les biens immobiliers.
Équipe de prêt chevronnée

Les membres de l’équipe de direction comptent collectivement plus de 150 ans d’expérience dans le domaine des prêts sur le marché intermédiaire au Canada.
Vide en matière de prêts sur le marché intermédiaire au Canada

L’absence de financement pour les PME canadiennes permet une tarification solide ainsi que des structures de prêt et des clauses restrictives robustes.

Objectifs de placement

L'objectif d'investissement du Fonds est d'obtenir des rendements ajustés au risque supérieurs, de préserver le capital et de minimiser la volatilité.

Pour atteindre son objectif d'investissement, le Fonds a l'intention d'investir la quasi-totalité de ses actifs dans des actions non votantes de Ninepoint Canadian Senior Debt Feeder Fund Ltd. (le « Fonds nourricier »), une société exemptée des îles Caïmans, qui investira à son tour la quasi-totalité de ses actifs dans des intérêts de partenariat limité de Ninepoint Canadian Senior Debt Master Fund LP (le « Fonds principal »), un partenariat limité exempté des îles Caïmans. En conséquence, la performance du Fonds dépendra de celle du Fonds nourricier, qui à son tour dépendra de la performance du Fonds principal.

Le Fonds principal investira principalement, directement ou indirectement, dans un portefeuille de prêts traditionnels basés sur des actifs, sécurisés de premier rang ou ayant une première hypothèque, à des entreprises canadiennes.

Nos spécialistes en investissement

Ninepoint Partners with Waygar Capital Inc as loan consultant

Ninepoint Partners with Waygar Capital Inc as loan consultant

Waygar Capital est un prêteur sur actif qui propose des solutions financières aux entreprises du marché intermédiaire. Nos clients sont généralement incapables d’accéder au financement bancaire traditionnel pour diverses raisons, y compris, mais sans s’y limiter, en raison de mauvais résultats financiers, de ratios de levier financier inacceptables ou de clauses financières restrictives. Dans la plupart des cas, les emprunteurs sont en mesure d’obtenir des taux de décaissement plus élevés sur...
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Wayne Ehgoetz

Président et chef de la direction, Waygar Capital

Wayne Ehgoetz

Président et chef de la direction, Waygar Capital

Wayne Ehgoetz est le président et chef de la direction de Waygar Capital Inc. Il possède plus de 25 ans d’expérience dans le domaine des prêts garantis par des actifs au Canada. De 1988 à 1992, Wayne a dirigé Stanchart Business Credit, la première entreprise de prêts garantis par des actifs au Canada. Stanchart a été acquise par ABN Amro Bank et Wayne a continué à diriger l’organisation jusqu’à son départ en 1992 pour fonder Congress Financial. Au cours des quinze années qui ont suivi, Congre...
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Donald Rogers

Premier vice-président, Gestionnaire de portefeuilles, Waygar Capital, conseiller en financement

Donald Rogers

Premier vice-président, Gestionnaire de portefeuilles, Waygar Capital, conseiller en financement

Donald (Don) Rogers est premier vice-président et gestionnaire de portefeuille chez Waygar Capital inc. Il est fort de plus de 30 ans d’expérience dans les domaines des prêts garantis par des actifs et des prêts commerciaux, y compris dans la gestion de la vérification interne, du crédit et de portefeuille. Il possédait également une société de conseil spécialisée dans le recouvrement des prêts, la réalisation de portefeuilles, la restructuration et la réalisation d’actifs d’entreprises. Tout...
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Terrence Kruk

Directeur général, Opérations et conformité, Waygar Capital, conseiller en financement

Terrence Kruk

Directeur général, Opérations et conformité, Waygar Capital, conseiller en financement

Terrence (Terry) Kruk est un directeur général à Waygar Capital Inc. Il a passé plus de 25 années dans le domaine du prêt garanti par des actifs, notamment dans l’expansion des affaires, la souscription, les examens sur le terrain et la gestion de portefeuille. Avant d’être prêteur, il était superviseur de la vérification (Coopers & Lybrand), vérificateur interne, chef de la direction (Alcan Canada), contrôleur (Blake, Cassels & Graydon S.E.N.C.R.L./s.r.l.) et contrôleur (Tilden Car R...
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Aaron Ehgoetz, CPA, CA

Directeur général, Finances, Waygar Capital, conseiller en financement

Aaron Ehgoetz, CPA, CA

Directeur général, Finances, Waygar Capital, conseiller en financement

Aaron Ehgoetz est un directeur général à Waygar Capital Inc. Il a passé les huit dernières années à divers postes, développant des compétences dans les domaines de la finance, de la comptabilité, de la vérification préalable, des examens sur le terrain, de la souscription et des activités. M. Ehgoetz a commencé sa carrière à Focus Lenders Services Group LLP, en effectuant des examens sur le terrain des garanties, en aidant les prêteurs sur actifs au Canada et aux États-Unis. Par la suite, il...
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Performance

Rendements composés

Chiffres en date du 2024-09-30 (Série F) NPP801

Rendements composés
MDJ %	ÀCJ %	1 An %	3 Ans %	5 Ans %	10 Ans %	Création %^†
- Chiffres en date du 2024-09-30	-13,37	-20,99	-4,49	0,19	-	1,81

^†Date de lancement : mai 1, 2018

Rendements Mensuels (%)

Chiffres en date du 2024-10-31 (Série F) NPP801

	janv.	févr.	mars	avr.	mai	juin	juill.	août	sept.	oct.	nov.	déc.	total
2024	1,01	0,29	-0,32	-4,31	0,20	-6,17	0,15	-0,25	-4,54				-13,37
2023	0,78	0,21	0,35	0,57	0,24	-3,02	1,04	0,81	0,17	0,84	0,07	-9,63	-7,80
2022	0,57	0,56	0,64	0,63	0,61	0,59	-0,08	1,25	0,57	0,68	0,72	0,28	7,24
2021	0,66	0,51	0,57	0,65	0,49	0,56	0,58	0,56	0,56	0,58	0,57	0,54	7,07
2020	0,91	0,55	0,10	1,25	0,72	0,80	0,66	0,70	0,51	0,57	0,57	0,57	8,20
2019	0,50	0,67	0,66	0,65	0,76	0,97	0,57	0,59	0,59	0,53	0,63	0,57	7,95
2018					0,53	0,59	0,61	0,57	0,61	0,58	0,58	0,59	4,75

Rendements des distributions

(Série F) NPP801

Distributions par part	Rendement annualisé des distributions	Rendement de suivi sur 12 mois	Fréquence des distributions	Date de référence
0,00290 $	0,33 %	1,50 %	Mensuelle	2024-09-30

Croissance d’un placement de 10 000 $

Chiffres en date du 2024-10-31 (Série F) NPP801

Tolérance au risque

Faible
Faible à moyenne
Moyenne
Moyenne à élevée
Élevée

Faits, frais et codes de fonds

Faits
Faits
Type de Fonds	Fiducie de placement à capital variable non constituée en société
Date de création	Série A : 5/1/2018 Série F : 5/1/2018 Série S : 9/29/2017
Statut du régime fiscal enregistré	Non admissible
Distributions	Trimestrielle
Commissions de performance	20 % au-delà de 7 % privilégié^†
Investissement initial min.	Investisseurs agréés : 5 000 $ Investisseurs non agréés : 150 000 $**
Investissement subséquent min.	5 000 $
Durée min. du placement	Frais de rachat anticipé de 2 %, si le rachat a lieu au cours des 12 premiers mois
Rachats	Trimestrielle avec un préavis de 120 jours. Lorsque les demandes de rachat pour tout trimestre dépassent 5 % de la valeur liquidative du fonds maître ^ à la fin du trimestre précédent, le plafond de rachat^ s’appliquera au prorata à tous les investisseurs du fonds maître.
Évaluations	Mensuelles
Objectif de distribution pour 2024	Le gestionnaire estime qu'un objectif de distribution d'environ 10-12 % de la valeur liquidative moyenne du Fonds au cours d'une année civile, si nécessaire, permettrait au gestionnaire de mettre en œuvre efficacement sa stratégie d'investissement. Compte tenu de plusieurs variables, le montant réel des rachats versés en 2024 pourrait être supérieur ou inférieur à cette fourchette.
^† Les rendements du fonds entre 7 % et 8,75 % sont versés au Partenaire Général comme une Allocation de Performance plus les taxes applicables. De plus, 20 % des rendements excédant 8,75 % sont payables au Partenaire Général comme une Allocation de Performance plus les taxes applicables. ** investisseurs qui ne sont pas des particuliers seulement ^ ainsi que ce terme est défini dans la notice d’offre

Frais
Frais
Frais de gestion	Série A: 2,45 % Série F: 1,45 % Série S: 0,85 %

Codes de Fonds
Codes de Fonds
Série A	NPP800
Série F	NPP801
Série F1	NPP841
Série S ^¹	NPP825
¹Fermé aux nouveaux achats.

Documents

Un placement dans le Fonds requiert la capacité financière et la volonté d’accepter les risques élevés et le manque de liquidité inhérents à un placement dans le Fonds. Les investisseurs dans le Fonds doivent être prêts à assumer de tels risques pendant une période prolongée. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de l’objectif du Fonds ou à la réception d’un rendement en capital pour les investisseurs. Les investisseurs doivent avoir la capacité financière et la volonté d’accepter les caractéristiques de risque des placements du Fonds. Le Fonds est disponible uniquement pour les investisseurs accrédités et les conseillers doivent examiner les documents d’offre et la capacité financière de leurs clients afin de s’assurer de la pertinence du placement.

Tous les rendements et les détails du Fonds a) reposent sur les parts de catégorie F; b) sont nets de frais; c) sont annualisés si la période est supérieure à un an; et d) sont en date du 2024-10-31. La répartition du portefeuille comprend des répartitions effectuées qui incluent des souscriptions en attente. Répartition sectorielle et répartition géographique estimées au 2024-10-31. Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas correspondre au total.

Le taux de rendement ne sert qu’à démontrer les effets d’un taux de croissance composé et ne vise pas à indiquer les valeurs ou rendements futurs du fonds de placement.

Le gestionnaire a l’intention d’effectuer une distribution trimestrielle sur toutes les catégories de parts aux porteurs de parts inscrits à la fermeture des bureaux le dernier jour ouvrable de chaque trimestre. Le gestionnaire peut à tout moment décider de modifier la fréquence des distributions et de procéder à des distributions mensuelles ou moins fréquentes. Le montant ainsi que la fréquence de ces distributions pourraient varier et rien ne garantit que des distributions seront versées au cours d’une période donnée ou en fonction d’un montant précis.

Le Fonds de titres de créance de premier rang canadiens Ninepoint est habituellement exposé aux risques suivants. Consultez la notice d’offre du Fonds pour une description des risques suivants : le risque général d’investissement; le risque lié à la catégorie; les changements apportés à la stratégie de placement; la capacité limitée à liquider l’investissement; le risque d’épuisement du capital; les rachats; le plafond de rachat soumis à l’appréciation du gestionnaire; les fluctuations de la valeur liquidative et de l’évaluation des placements du Fonds maître; la situation financière, la liquidité et les ressources en capital; les risques liés au nouveau coronavirus (COVID-19); les risques liés à l’invasion de l’Ukraine par la Russie; les porteurs de parts n’ayant pas le droit de participer à la gestion; la dépendance à l’égard du gestionnaire; la dépendance du gestionnaire à l’égard du personnel clé; la dépendance à l’égard du consultant en prêts; la dépendance du conseiller en prêts envers des employés clés; le consultant en prêts et le gestionnaire perçoivent des honoraires de gestion et des honoraires liés au rendement de valeur nette des actifs du Fonds, ce qui comprend les paiements en nature qui pourraient ne jamais être recouvrés; la commission de performance; l’imposition du Fonds; l’absence de participation dans le portefeuille; les distributions; les obligations d’indemnisation potentielles; la responsabilité des porteurs de parts; le manque d’experts indépendants représentant les porteurs de parts; la non-participation d’agent de placement indépendant; il ne s’agit pas d’un fonds de placement commun public; les frais imposés au Fonds; les risques liés au Fonds maître et aux placements effectués par le Fonds maître; le risque global lié aux placements; les changements dans la stratégie de placement; la conjoncture générale et les conditions du marché; les risques liés à l’exécution des stratégies de placement; le risque de change; la liquidité du marché; la discrétion du gestionnaire; la concentration des placements; l’utilisation de l’effet de levier par le Fonds maître; les charges incombant au Fonds principal; la non-divulgation des positions; les risques d’entreprise; les entreprises du marché intermédiaire; les garanties; l’incapacité à répondre aux demandes de rachat en raison de l’illiquidité de la garantie; le risque lié à l’impôt; la possibilité de réaliser les stratégies de placement; le risque de crédit et le défaut de remboursement des obligations des emprunteurs; la liquidité des placements sous-jacents; la fraude par emprunteur et le manquement aux engagements; le risque lié aux prêts de premier rang; les prêts douteux; l’incapacité de réaliser la garantie accordée par les emprunteurs ou d’en disposer dans le cas d’un prêt en souffrance.

Le Fonds de titres de créance de premier rang canadiens Ninepoint est offert sous forme de placement privé en vertu d’une notice d’offre et s’adresse uniquement aux investisseurs qui répondent à certains critères d’admissibilité ou aux exigences d’achat minimal requis, conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables. La notice d’offre contient des renseignements importants concernant le Fonds, notamment ses objectifs et stratégies de placement, ses options d’achat, ses frais de gestion applicables, sa commission de performance en plus de ses autres frais et dépenses, et elle doit être lue attentivement avant d’investir dans le Fonds. Les données sur le rendement représentent le rendement passé du Fonds et ne sont pas représentatives de son rendement futur. Les données basées sur l’historique de rendement de moins de cinq ans peuvent ne pas fournir aux investisseurs potentiels suffisamment de renseignements sur lesquels appuyer leur décision d’investir. Veuillez consulter votre conseiller personnel relativement à votre situation précise. La présente communication ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’achat des titres du Fonds.

L’information contenue aux présentes ne constitue pas une offre ni une sollicitation par toute personne résidant aux États-Unis ou dans tout autre pays où une telle offre ou sollicitation n’est pas autorisée, ou à toute personne qu’il est illégal de solliciter ou à qui il est illégal de faire une telle offre. Les investisseurs éventuels qui ne résident pas au Canada doivent s’adresser à leur conseiller financier pour déterminer si les titres du Fonds peuvent être légalement vendus dans leur pays.

Partenaires Ninepoint LP – Numéro sans frais : 1 866 299-9906. Services aux négociants : services de tenue de dossiers de la Société de services de titres mondiaux CIBC Mellon – Numéro sans frais : 1 877 358-0540

(a)	une institution financière canadienne ou une banque de l'annexe III;
(b)	la Banque de développement du Canada constituée sous le régime de la Loi sur la Banque de développement du Canada (Lois du Canada, 1995, ch. 28);
(c)	une filiale d'une personne visée aux paragraphes a) ou b), dans la mesure où celle-ci détient la totalité des actions comportant droit de vote de la filiale, à l'exception de celles que détiennent les administrateurs de la filiale en vertu de la loi;
(d)	une personne inscrite, en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire du Canada, à titre de conseiller ou de courtier, à l'exception d'une personne inscrite seulement à titre de « limited market dealer » en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières (L.R.O., 1990, c. S.5) de l'Ontario ou du Securities Act (R.S.N.L. 1990, c. S-13) de Terre-Neuve-et-Labrador;
(e)	une personne physique inscrite ou antérieurement inscrite en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire du Canada à titre de représentant d'une personne visée au paragraphe d);
(f)	le gouvernement du Canada ou d'un territoire du Canada, ou une société d'État, un organisme public ou une entité en propriété exclusive du gouvernement du Canada ou d'un territoire du Canada;
(g)	une municipalité, un office ou une commission publics au Canada une communauté métropolitaine, une commission scolaire, le Comité de gestion de la taxe scolaire de l'Île de Montréal ou une régie intermunicipale au Québec;
(h)	tout gouvernement national, fédéral, d'un État, d'une province, d'un territoire ou toute administration municipale d'un pays étranger ou dans un pays étranger, ou tout organisme d'un tel gouvernement ou d'une telle administration;
(i)	une caisse de retraite réglementée soit par le Bureau du surintendant des institutions financières du Canada, soit par une commission des régimes de retraite ou une autorité de réglementation similaire d'un territoire du Canada;
(j)	une personne physique qui, à elle seule ou avec son conjoint, a la propriété véritable, directement ou indirectement, d'actifs financiers ayant une valeur de réalisation globale avant impôt de plus de 1 000 000 $, déduction faite des dettes correspondantes;
(k)	une personne physique qui a eu un revenu net avant impôt de plus de 200 000 $ dans chacune des deux dernières années civiles ou qui a eu, avec son conjoint, un revenu net avant impôt de plus de 300 000 $ dans chacune des deux dernières années civiles et qui, dans un cas ou l'autre, s'attend raisonnablement à excéder ce revenu net dans l'année civile en cours;
(l)	une personne physique qui, à elle seule ou avec son conjoint, a un actif net d'au moins 5 000 000 $;
(m)	une personne, à l'exception d'une personne physique ou d'un fonds d'investissement, qui possède un actif net d'au moins 5 000 000 $ selon ses derniers états financiers;
(n)	un fonds d'investissement qui place ou a placé ses titres exclusivement auprès des personnes suivantes : une personne qui est ou était un investisseur qualifié au moment du placement, une personne qui souscrit ou a souscrit des titres conformément aux conditions prévues aux articles 2.10 [investissement d'une somme minimale] et 2.19 [investissement additionnel dans un fonds d'investissement] de la norme canadienne 45-106, ou une personne visée aux sous-paragraphes (i) ou (ii) qui souscrit ou a souscrit des titres en vertu de l'article 2.18 [investissement dans un fonds d'investissement] de la norme canadienne 45-106;
(o)	un fonds d'investissement qui place ou a placé ses titres au moyen d'un prospectus visé par un agent responsable dans un territoire du Canada ou, au Québec, par l'autorité en valeurs mobilières;
(p)	une compagnie de fiducie ou une société de fiducie inscrite ou autorisée à exercer son activité, en vertu de la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt (Lois du Canada, 1991, ch. 45) ou d'une loi équivalente dans un territoire du Canada ou dans un territoire étranger, et agissant pour un compte entièrement géré par elle;
(q)	une personne agissant pour un compte entièrement géré par elle si elle remplit les conditions suivantes : elle est inscrite ou autorisée à exercer l'activité de conseiller ou l'équivalent en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire du Canada ou en vertu de la législation en valeurs mobilières d'un territoire étranger, et en Ontario, elle souscrit des titres qui ne sont pas des titres d'un fonds d'investissement;
(r)	un organisme de bienfaisance enregistré en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) qui, à l'égard de l'opération visée, a obtenu les conseils d'un conseiller en matière d'admissibilité ou d'un conseiller inscrit en vertu de la législation du territoire de l'acquéreur pour donner des conseils sur les titres faisant l'objet de l'opération visée;
(s)	une entité constituée dans un territoire étranger dont la forme et la fonction sont analogues à l'une des entités visées aux paragraphes a) à d) ou i);
(t)	une personne à l'égard de laquelle tous ceux qui ont la propriété de droits, directe, indirecte ou véritable, à l'exception des titres comportant droit de vote que les administrateurs sont tenus de détenir en vertu de la loi, sont des investisseurs qualifiés;
(u)	un fonds d'investissement qui est conseillé par un conseiller inscrit ou une personne dispensée d'inscription à titre de conseiller; ou
(v)	une personne reconnue ou désignée par l'autorité en valeurs mobilières ou, sauf en Ontario et au Québec, par l'agent responsable comme, selon le cas, investisseur qualifié, ou « exempt purchaser » en Alberta ou en Colombie- Britannique après l'entrée en vigueur de la norme canadienne 45-106.