FNB de crédit carbone Ninepoint - Série F

FNB de crédit carbone Ninepoint

NPP898

Aperçu

Le Fonds de Crédits Carbone de Ninepoint offre une opportunité unique et impactante pour les investisseurs désireux d'aligner leurs objectifs financiers avec un engagement envers la durabilité environnementale, alors que le fonds navigue stratégiquement sur le marché naissant des crédits carbone, contribuant à la fois à la croissance financière et aux efforts d'atténuation du changement climatique.

Première canadienne :

Premier FNB de crédit carbone au Canada.
Catégorie d’actifs émergente :

Accédez à un marché de 851 milliards de dollars US qui a été multiplié par 18 depuis 2017.¹
Un accès facile :

Structuré comme un fonds commun de placement alternatif liquide et disponible comme une série de FNB (CBON / CBON.U).
Diversification :

Les placements dans les crédits carbone devraient présenter une corrélation faible ou négative avec les catégories d’actifs traditionnelles.
Exposition mondiale :

Le Fonds investira principalement dans des contrats à terme sur les quotas d’émission de carbone mondiaux.

¹ Refinitiv, “Carbon Market Year in Review 2021”. Global carbon markets value surged to record $851 bln last year-Refinitiv (Reuters - January, 2022).

Objectifs de placement

L'objectif d'investissement du FNB de Crédits Carbone de Ninepoint est de viser à offrir aux porteurs de parts une appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des contrats à terme sur les allocations d'émissions de carbone mondiales. Le Fonds peut utiliser des dérivés. L'exposition maximale agrégée aux dérivés ne dépassera pas 300 % de la valeur nette d'actifs du Fonds, calculée quotidiennement.

Nos spécialistes en investissement

John Wilson

Co-PDG, associé directeur, gestionnaire de portefeuille principal

John Wilson

Co-PDG, associé directeur, gestionnaire de portefeuille principal

John Wilson est un directeur fondateur, co-PDG et associé directeur de Ninepoint Partners. John supervise tous les aspects des initiatives d'investissement et de recherche de la société. Avant la formation de Ninepoint, il était PDG, CO-CIO et gestionnaire de portefeuille principal chez Sprott Asset Management (SAM). Avant SAM, il était directeur des investissements chez Cumberland Private Wealth Management, fondateur et PDG de DDX Capital Partners, une société de gestion d'investissements a...
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Etienne Bordeleau-Labrecque

Vice-président, gestionnaire de portefeuille

Etienne Bordeleau-Labrecque

Vice-président, gestionnaire de portefeuille

Etienne Bordeleau-Labrecque est vice-président, gestionnaire de portefeuille chez Ninepoint Partners. Avec plus de 10 ans d'expertise dans les domaines des actions, des taux d'intérêt et du crédit, il se concentre désormais principalement sur la franchise Fixed Income de la société. Avant la formation de Ninepoint, Etienne était chez Sprott Asset Management (SAM) depuis 2012, où il a travaillé comme analyste et gestionnaire de portefeuille associé, couvrant les actions nord-américaines dans l...
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Performance

Rendements composés

Chiffres en date du 2024-10-31 (Série F) NPP898

Rendements composés
MDJ %	ÀCJ %	1 An %	3 Ans %	5 Ans %	10 Ans %	Création %^†
6,08 Chiffres en date du 2024-11-22	0,14	-1,28	-	-	-	-3,45

^†Date de lancement : février 17, 2022

Rendements Mensuels (%)

Chiffres en date du 2024-10-31 (Série F) NPP898

	janv.	févr.	mars	avr.	mai	juin	juill.	août	sept.	oct.	nov.	déc.	total
2024	-7,65	-1,98	7,40	4,20	8,99	0,08	-3,18	-0,23	-13,24	8,67			0,64
2023	-0,27	7,44	-5,00	-4,86	-4,41	1,07	-0,42	2,97	-3,14	2,08	-4,24	2,43	-6,96
2022		-1,75	-4,78	7,61	-0,19	3,79	-9,06	7,78	-6,07	7,21	-6,16	0,71	-2,72

Croissance d’un placement de 10 000 $

Chiffres en date du 2024-10-31 (Série F) NPP898

Tolérance au risque

Faible
Faible à moyenne
Moyenne
Moyenne à élevée
Élevée

Portefeuille

Chiffres en date du 2024-10-31

Répartition sectorielle

Répartition sectorielle
Sectorielle	Poids %
TREASURY BILL (USD)	99,93
USD CASH	67,11
CAD CASH	-0,41
EUR CASH	-17,91
GBP CASH	-48,73

Répartition sectorielle (notionnelle)

Répartition sectorielle (notionnelle)
Sectorielle	Poids %
RGGI (RJ5) VINTAGE 2025	30,07
CALIF CARBON ALLOWANCE VINT DEC 25	29,40
ICE ECX EMISSION EUA DEC 25	28,94
UK EMISSION ALLOWANCE DEC 25	27,33
Net Cash and Equivalents	-15,75

Analyses Statistiques

Chiffres en date du 2024-10-31 (Série F) NPP898

Statistiques	Fond
Rendements à ce jour	-8,91 %
Ratio de Sharpe	-0,35
Écart-type	19,80 %
Nombre de mois haussiers	15
Nombre de mois baissiers	17
Growth of 10K	9 108,94 $

Faits, frais et codes de fonds

Faits
Faits
Type de Fonds	Fonds commun de placement alternatif de matières premières mondial
Date de création	2/17/2022
Admissibilité à un régime fiscal enregistré	Admissible
Commission de performance	-
Investissement initial minimum	500 $
Placement minimum subséquent	25 $
Durée minimale du placement	20 jours (pénalité de 1,5 %)
Rachats	Quotidiens
Évaluations	Quotidiens
CUSIP	CBON: 65443L101 (Cboe) CBON.U: 65443L200 (Cboe)

Frais
Frais
Frais de gestion	Série A : 1,75% Série D : 0,75% Série ETF : 0,75% Série F : 0,75% Série QF : 0,65% Série S : 1,55% Série SF : 0,55%

Codes de Fonds
Symbole & Codes de fond
Série A $USD	NPP947
Série D $USD	NPP954
Série ETF $USD ^*	CBON.U
Série F $USD	NPP948
Série QF $USD	NPP955
Série S $USD ¹	NPP1001
Série SF $USD ¹	NPP1000
Série A	NPP899
Série D	NPP897
Série ETF ^*	CBON
Série F	NPP898
Série QF	NPP895
Série S ¹	NPP1007
Série SF ¹	NPP1006
*Bourse : Bourse Cboe Canada ¹Fermé aux nouvelles acquisitions.

Financer l'éducation

Systèmes d’échange de quotas d’émission (SEQE) et crédits carbone

Dans un système d’échange de quotas d’émission, parfois appelé système de plafonnement et d’échange, un organisme de réglementation ou une entité gouvernementale fixe un objectif politique de réduction des émissions dans sa région ainsi qu’un plafond pour le total des émissions autorisées. Dans le cadre d’un système d’échange de quotas d’émission, l’organisme de réglementation divise le plafond en quotas ou en crédits carbone. Une entreprise réglementée par le système d’échange de quotas d’émission peut acquérir des crédits carbone auprès de l’organisme de réglementation, les acheter sur les marchés secondaires ou réduire ses émissions.

Après chaque période de conformité, les entreprises réglementées doivent restituer suffisamment de crédits carbone pour couvrir leurs émissions, sous peine de lourdes amendes. Chaque année, l’organisme de réglementation réduit le nombre total de quotas disponibles, ce qui permet d’atteindre des cibles d’émissions plus faibles.

Une catégorie d’actifs émergente

Dans l’économie de transition énergétique, nombreux sont ceux qui pensent que fixer un prix pour le carbone, et laisser ce prix augmenter est l’un des meilleurs moyens d’encourager les pollueurs à limiter leurs émissions et de stimuler l’innovation dans les technologies vertes.

Selon la Commission européenne, les entreprises assujetties au système d’échange de quotas d’émission de l’Union européenne (SEQE-UE) ont réduit leurs émissions d’environ 35 % entre 2005 et 2019. Aux États-Unis, la Californie a lancé son propre système d’échange de quotas d’émission en 2013 et a depuis réduit de 10 % les émissions des sources couvertes par ce système entre 2013 et 2018.

Qu’est-ce qu’un crédit carbone?

Un crédit carbone est un permis autorisant son détenteur à émettre du dioxyde de carbone ou d’autres gaz à effet de serre. Un crédit carbone représente une tonne de CO2.

Source: Ministère de l’Environnement et de la Lutte contre les changements climatiques.

Une occasion d’investissement unique

Selon le fournisseur de données sur les marchés financiers Refinitiv, la valeur totale du marché mondial du carbone a atteint 851 milliards $ US en 2021.1 Le cabinet de conseil en énergie Wood Mackenzie estime que le marché mondial des échanges de quotas d’émission pourrait atteindre 22 billions $ US d’ici 2050.²

Les systèmes d’échange de quotas d’émission fonctionnent dans 38 pays et couvrent plus de 40 % du PIB mondial. Parmi les plus grands systèmes d’échange de quotas d’émission à l’échelle mondiale, on peut citer :

• SEQE-UE
• California-Québec
• États de l’Est des États-Unis (RGGI)
• Royaume-Uni (R.-U.)

¹ Refinitiv, “Carbon Market Year in Review 2021”.
² Wood Mackenzie, “COP26: Make or Break for Global Emissions Trading”.
³ Wood Mackenzie, “COP26: Make or Break for Global Emissions Trading”.

Documents

Tous les rendements et les détails du Fonds a) reposent sur les parts de série F; b) sont nets de frais; c) sont annualisés si la période est supérieure à un an; d) sont en date du 2024-10-31. Répartition sectorielle au 2024-10-31. Répartition sectorielle exprimée en pourcentage de la valeur liquidative. Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas correspondre au total. La trésorerie et les équivalents comprennent les actifs ou les passifs non détenus en portefeuille.

Le taux de rendement ne sert qu’à démontrer les effets d’un taux de croissance composé et ne vise pas à indiquer les valeurs ou rendements futurs du fonds de placement.

De façon générale, le Fonds est exposé aux risques suivants : le risque lié au système de plafonnement et d’échange; le risque lié aux garanties; le risque lié aux produits de base; le risque de concentration; le risque lié à la cybersécurité; le risque lié aux produits dérivés; le risque de change lié à la valeur liquidative; le risque de placements étrangers; le risque d’inflation; le risque lié aux taux d’intérêt; le risque d’illiquidité; le risque de marché; le risque de nature réglementaire; le risque lié aux opérations de prêt, de rachat et de rachat à rebours de titres; le risque relatif à la série; le risque lié aux porteurs importants; et le risque en matière de fiscalité. Les risques supplémentaires associés à un placement dans les titres de série FNB de ce Fonds comprennent : le risque lié à l’absence d’un marché actif pour les séries de FNB; le risque lié à l’interruption de la négociation des séries de FNB; et le risque lié au cours des séries de FNB.

Partenaires Ninepoint LP est le gestionnaire de placements pour plusieurs fonds (collectivement, les « Fonds »). Un placement dans ces Fonds peut donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion, des commissions de performance (le cas échéant) ainsi qu’à d’autres dépenses. Veuillez lire attentivement le prospectus avant d’investir. Les taux de rendement indiqués pour les parts de série F du Fonds pour la période se terminant le 2024-10-31 sont basés sur les rendements totaux composés annuels historiques et incluent les changements de valeur des parts et le réinvestissement de toutes les distributions ou de tous les dividendes. Ils ne tiennent cependant pas compte des frais de vente, de rachat, de distribution ou des frais facultatifs, ni des impôts sur le revenu payables par tout détenteur de part qui pourraient avoir réduit le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et les rendements passés ne se reproduisent pas nécessairement. La présente communication ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’achat des titres des Fonds.

L’information contenue aux présentes ne constitue pas une offre ni une sollicitation par toute personne résidant aux États-Unis ou dans tout autre pays où une telle offre ou sollicitation n’est pas autorisée, ou à toute personne qu’il est illégal de solliciter ou à qui il est illégal de faire une telle offre. Les investisseurs éventuels qui ne résident pas au Canada doivent s’adresser à leur conseiller financier pour déterminer si les titres du Fonds peuvent être légalement vendus dans leur pays.

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